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花生|当下行情必须要意识到的几个问题

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楼主
  


首先是周期股的下跌,这里最具代表性的是煤炭板块以及今天破位的鲁西化工。


煤炭的逻辑之前讲过,主要在于采暖季结束后市场的需求导向。而通过最近的数据来看,在采暖季过后,尤其是环保限产期结束后,下游的反弹速度弱于预期,再加上库存高企以及后天美联储议息会议的利空因素,造成了期货价格的连续调整。


在这之外,对于煤炭钢铁等周期性行业,虽然业绩大幅改善,但是经理了去年业绩的超级牛市之后,业绩弹性已经大幅减弱,这里有一个非常重要的参考时间窗口,就是一季报,这也是市场研判今年业绩弹性的一个重要指标。


……


说到一季报,跟往年相比,今年的一季报的操作不再是概念性的炒作,而会在相当长时间内对股价产生直接的影响。


这逻辑在哪?大家知道,在经历了去年的周期和白马以及今年的科技之后,业绩的成长性已经成为市场资金择股的一个重要指标,更何况,6月份还有个MSCI。


那么,别管5G也好,芯片也好,苹果产业链也好,或者其他的科技题材也好,再或者已经涨了一年的那些业绩大白马也好,真正决定年内估值标杆的,其实就是一季报所导向的业绩预期,这才是我们讲的弹性程度的驱动因素。


那么,到底是故事大王还是真成长呢?过两天就知道了。


……


也正是因为这,资金才会选择贵州茅台、中国平安这种把业绩写在脸上的蓝筹进行动作,花生相信,用不了多久,概念炒作者又会被市场的风格转换再次搞的晕头转向。


中国平安15倍的市盈率,1-2月保费在全行业开门红不尽人意的情况下,再次增速超预期;

农业银行4块钱。。。


……


对于题材概念,万兴科技也好,独角兽工业互联网也好,涨到这个位置,不经历像样的调整,花生已做好了撤退的准备。


记得去年的雄安吗?沾边的公司成群结队,兴奋的散户兴奋呐喊,市场却只留下一地鸡毛。


不管怎样,可以预见的是,在盛会结束之后,维稳的保护期一过,基金净卖出的限制取消,市场比较又会再迎来一波调仓换股的高潮期。


希望那时候,我们还在。


轻轻松松复盘,明明白白炒股,我是花生,明天见!


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